按：“中國銀行業協會行業發展研究委員會二屆二次全體會議暨互聯網金融研討會”日前在蘇州召開。來自委員會44家成員單位的66名代表出席了本次會議。中國銀行業協會專職副會長楊再平出席會議并講話，行業發展研究委員會主任、交通銀行首席經濟學家連平作本年度工作報告

與下年度工作計劃報告。

　　在互聯網金融研討會上，來自阿里巴巴、宜信等主要網絡金融機構的代表與44家銀行業協會成員單位的代表，就互聯網金融對以商業銀行為代表的傳統金融機構的影響進行了討論。與會者認為，互聯網支付領域業務已經對傳統商業銀行構成了挑戰，但基于金融的本質屬性，銀行等金融機構仍是未來一段時間的主流。互聯網作為一種金融溢出，在彌補現有金融體系不足和滿足大眾金融需求的同時，要加強監管，注重風險控制。

　　互聯網金融本質是金融，核心是風險控制

　　劉大偉（宜信公司總裁助理）

　　互聯網金融的本質是金融。核心是風險控制。行業需要規范發展、合理引導。

　　互聯網金融的本質是金融，核心內容是風險控制。追溯互聯網金融的發展，包括p2p在內的各種互聯網金融業務平臺，都有產生貨幣、貨幣流通的作用，互聯網金融已經產生了新的貨幣。這其中，機構的管理能力和風險控制能力是***核心的，控制不好整個業務風險非常大。

　　互聯網金融過去主要服務工薪***以及小微企業主，他們自身的資產相對比較弱，收入能力比較差，所以從傳統機構***的方式很難獲得資金支持，而通過p2p的模式幫助他們獲得一些小額信貸資金支持，配套小額保險、小額支付、存款保險等相關業務，甚至提供理財產品。

　　目前，銀行和非銀行金融機構也在做一些互聯網金融業務的探索，小貸公司以服務中小企業為主，但是對三農群體的服務不夠，多層次的金融體系覆蓋不夠，金融供給不夠。

　　中國p2p行業發展的現狀大致是，目前行業內有500多家公司，業務規模接近1800億元。很多機構在以不同的方式發展，行業發展處于早期，整體較粗放，P2P跑路的情況多有發生。因此需要出臺相關制度引導行業發展，包括制定行業規范和管理辦法。

　　孫杰（支付寶（中國）網絡技術有限公司金融事業部總經理助理）

　　互聯網核心是網，特點是平等、開放、互動、合作。互聯網金融和銀行客戶不沖突。未來金融發展去IOE化，電商做技術輸出給銀行。

　　今天站在互聯網的角度談對互聯網的理解，包括互聯網和金融怎么融合。互聯網是一種工具或渠道，移動互聯網改變了人們的生活方式，比如思維方式、精神等。

　　互聯網的核心是網，是網狀結構的網絡，特點是去***化，思想是平等的。互：即互補、互動，將認識與不認識的人放到一起，滿足人***原始的交流需要。聯：即互聯、開放，與他人合作，這就涉及跨行業跨地營銷。跨行業營銷將跨界結合起來，比如現在的支付寶，將金融燒起來，這個就是互動互聯。

　　這當中，盡管阿里巴巴、支付寶的客戶群與銀行的有重疊，但是支付寶、阿里服務的是線上，銀行服務的是線下，不存在互聯網金融和銀行業務你死我活的情況。并且今后，互聯網醫療、教育等其他民生事業業務都會發展起來。

　　接下來的發展我認為是金融去IOE化，電商與銀行合作，電商做技術輸出。目前看到有這個趨勢，互聯網企業可以將購物等老百姓喜歡的應用輸送給銀行，包括網銀、網上商城等都可以給銀行，我們就是產品供應商。

　　陳宇（仁和智本資管集團合伙人）

　　互聯網無法顛覆金融核心的交易屬性，只有管制的取消和利率市場化才會對銀行業產生本質性沖擊。互聯網金融的風險在于不確定性。

　　互聯網金融正在顛覆并優化銀行業的業態，它對金融業的影響分兩個層面。

　　個層面，互聯網可以用金融做一個升級。互聯網對金融業產生了沖擊，也對傳統金融業起到了優化和升級作用。美國的互聯網金融只有20億規模，沖擊和波瀾不大，主要是銀行信用卡的還款。在中國為什么有這么大的反響？因為體制不一樣。

　　互聯網金融是非金融業態，但是具備***的金融業務性質，其技術平臺的不斷優化產生了金融業務機會。但是以阿里為代表的互聯網金融企業和傳統金融業不會形成正面沖擊和競爭，因為客戶圈和客戶群不同。

　　互聯網給銀行帶來的第二個層面的沖擊是，互聯網在目前扮演的角色是什么？互聯網改變不了金融的本質屬性，無法顛覆金融核心的交易屬性。只有管制的取消和利率市場化才會對銀行業產生本質性沖擊，互聯網金融不會。目前，互聯網金融的業務范圍和業務監管較難界定。風險點在于網絡交易中不確定性的擴大、監管難，理論大于實踐，噱頭大于實質。

　　跨界金融服務已形成金融創新巨大力量

　　胡婕（城市金融研究所副處長）

　　網絡金融發展過程中，銀行仍然是主導。跨界開展的金融服務已經形成了潛力巨大的金融創新力量。商業銀行要積極適應信息化要求，推進大數據體系建設。防范網絡金融風險，強化功能監管。

　　個觀點，在網絡金融發展過程中，銀行仍然是主導。網絡金融服務有三個特點，一個是交易渠道增加了；第二個交易方式發生了變化，客戶可以隨時隨地獲取金融服務，不受時空的限制；第三個服務主體更加多元化，除了傳統機構以外還有很多跨界者加入這個行業。

　　在互聯網技術下金融服務發生改變的是交易方式、交易渠道和服務主體，但是金融服務本身沒有改變。我們通過對一些數據的分析比較發現，互聯網金融發展過程中銀行是的主導。

　　第二個觀點，我們***承認新的跨界者，跨界開展的金融服務已經形成了潛力巨大的金融創新力量。信息技術的普及為這種機構提出了“三合一”的基礎，即支付類、融資類、理財類等三類產品。電商企業憑借其業已掌握的客戶信息優勢對銀行形成了爭奪，這種情況倒逼商業銀行革新運作模式、創新客戶服務方式。

　　第三個觀點，商業銀行要積極適應信息化的要求，推進大數據的體系建設，充分利用互聯網信息技術推動銀行信息化建設到建設信息化銀行的轉變。在大數據時代網絡金融浪潮中，商業銀行仍然堅持一貫的自我創新和追求超越以適應時代潮流，探索網絡電子化、移動化，邁向更多人性化、智能化的新時代。在這個過程中我們認為對于實力雄厚的商業銀行而言技術不是大問題，重要的是理念革新。

　　第四個觀點，防范網絡金融風險，強化功能監管。對同樣的業務采取監管標準。隨著網絡的快速發展，參與主體的不斷增多，業務風險在不斷積聚。比如說支付領域，各種支付轉移的信息為提供了便利的通道，融資領域、理財領域存在爆發的風險或者潛在的風險。所以從監管來看國內對商業銀行的監管體系已經比較成熟，但是對網絡金融存在***的空白，這就導致網絡風險的聚集，不利于網絡的發展也影響整個金融的穩定。

　　從***監管的經驗看，在美國支付機構沒有取得牌照不能進行投資，在歐盟支付的機構如果要從事金融業務應取得相應的牌照，并接受和銀行一樣的監管。我們在金融發展的基礎上盡快構建網絡監管體系然后強化功能監管，從而給網絡金融的發展建立一個有序的競爭環境，實現既守住風險底線又鼓勵行業創新的目的，從而實現網絡的健康發展。

　　李麟（浦發銀行戰略發展研究部總經理）

　　銀行業和互聯網金融的碰撞，是一種理念上的沖擊。新技術革命對商業銀行有沖擊。特色經營，攜手并進。

　　我談四方面內容。

　　一，對互聯網要有換位思考。互聯網和金融事實上是思想的碰撞。從這個空間的分析上來看相當的巨大。互聯網的發展包括四個方面的內容：大數據、移動和互聯網通信、云計算、社交網絡。從社交網絡來講應具備***資格、經驗和廣大客戶基礎。不管是互聯網還是銀行業在這個產業里面不可能囊括所有的功能。所以個觀念：空間巨大，換位思考、相煎何太急，這僅僅是理念上的碰撞。

　　二，以互聯網為代表的新技術革命對銀行有沖擊。銀行里面有特殊的信用關系，這個信用關系是人和人之間的關系，不是機器和機器的關系。但是互聯網技術對信用模式的構建發生了兩大沖擊，一個是銀行和客戶的關系。互聯網技術替代了銀行和客戶之間的面對面交流關系。第二個是對實體的沖擊。三大切入點一個是支付、第二個是信用、第三個是渠道，這三個方面的影響對商業銀行是巨大的。

　　三，特色經營、攜手并進。金融市場是巨大的，特別是中國，潛在的業務空間非常巨大。大家要特色經營、跨界思考。互聯網有巨大的空間，商業銀行要充分思考，主要是三個方面。個是獲客，以前是單一的獲客，現在要通過社交網絡建立新的獲客方式。第二個就是金融，在商業銀行里面是一個直營的概念。第三個是實體和虛擬的融合構建，不是所有的人習慣上網的，不是所有人相信互聯網的信譽，那么實體和互聯網的結合可以避免這個。

　　四，注意監管和業務底線。究竟是互聯網企業還是銀行，底線怎么劃？這當中需要關注三個問題，貨幣發行主體是誰？互聯網金融是金融還是互聯網？行為規范是什么？行為規范保護消費者的利益。信用平臺背后***有監管。

　　金融需求無法滿足出現金融溢出

　　夏令武（中國光大銀行戰略管理部總經理）

　　金融無處不在。對金融業加強創新。金融的市場需求無法滿足，出現金融溢出。

　　我談三個觀點。

　　，金融無處不在。金融的產生源于互相借貸、資金融通的需求。以后金融在逐步演化的過程中深度和廣度不斷變化。***早我們的金融是間接融資方式，隨后直接金融。金融體制的變化其實是中介的作用在發生變化，中介的組織形式發生了變化，包括金融屬性的內涵也發生了變化，這是一種基本的思路。我們應該以一種歡迎、包容的心態面對新的競爭。新的競爭形式和競爭機構的出現彌補了傳統金融的不足，同時推動了傳統金融的發展。

　　第二，金融行業要加強創新。社會的發展、新技術的應用喚醒了所有人對金融的需求。目前的金融組織形勢能否滿足現在競爭的需要？這對傳統金融提出了很大的挑戰。如何應對呢？我們現在采取的是線上和線下的形式，這些東西是否滿足新時期的應用？接下來還涉及金融風險管理。無論銀行、保險、證券都確確實實面臨非常重要的創新，要跟上互聯網企業的發展模式。

　　第三，現在的金融服務滿足不了大家的需求，所以才導致了金融溢出。那么要反思目前對傳統企業的監管方式是不是有效，對金融服務供給的溢出不能監管的情況下對金融服務體系是不是應該監管？比如說資本金的監管，在互聯網的形式管不管用？將現在的金融形式納入到傳統的方方面面，會導致另外一個情況出現，就是引生出新的監管體及新的監管體制。

　　趙錚（平安銀行戰略規劃部總經理助理）

　　互聯網對銀行業的沖擊非常大，但不是顛覆性的。銀行業如何應對互聯網金融發展的新形勢。

　　我談三個方面。，互聯網對銀行業的影響是非常大的。第二，我個人覺得互聯網對銀行業的這種沖擊不是顛覆性的。第三，我們銀行業應該如何應對新的互聯網金融發展的形勢。

　　一，互聯網對銀行業的影響很大。為什么大家說互聯網對銀行業的影響非常大，我相信大家都已經感受到了。互聯網正在改變著我們的生活方式，其代表的平等、開放、互動的精神也深刻地影響了我們的生活方式，同時也深刻的影響到了每一個行業，這些行業當然包括銀行業。

　　二，互聯網對銀行業的影響并不是顛覆性的。互聯網對有些行業是顛覆性的，比如唱片業，以前發展得非常火，現在基本都是網絡下載，所以唱片行業目前已經基本消失。但是銀行業的特點很難改變，銀行業是經營貨幣風險的機構，銀行業***早的產生是基于借貸和支付的需求，這種需求會一直存在的。

　　還有隨著經濟的增長，個人財富管理需要也在增長，所以銀行業***本質的業務除了支付結算、融資等，還有***信貸和財富管理需求也是一直存在的。盡管直接融資也在發展，互聯網對傳統行業有沖擊，但銀行的本質——經營貨幣的屬性沒有改變。

　　三，金融機構怎么應對互聯網的發展。互聯網是以一種方興未艾的技術，這種技術深刻的影響人們的生活，銀行機構優化渠道包括網絡建設提升渠道建設。另外更深一層次的要改變自己的服務方式，除了運用技術還要引進互聯網的開放、包容、平等的精神，融入平常的經營中。

　　傳統商業銀行與互聯網金融相競爭

　　田學思（中國農業銀行戰略規劃部副總經理）

　　發展互聯網金融是一種必然趨勢。銀行要明確自己定位，核心競爭力在于經營貨幣和信用。監管的取向非常重要。未來銀行與互聯網金融將形成一種競爭狀態。

　　提兩點想法，，互聯網金融的發展是一種必然，它滿足了市場需求，對增加整個社會福利是非常好的事情。第二，互聯網企業要明確自己的定位。自己的產品是什么？客戶是誰？價值增值是什么？核心競爭力在于什么？對于銀行業來說我們的核心競爭力是經營貨幣和信用。

　　監管非常重要。為什么出現互聯網金融這個新生的業態，我的感覺主要還是看監管方面的取向。再就是風險。因為涉及客戶的信息，誰是責任的承擔者，要分清楚。總的來說的發展趨勢是融合，銀行做自己的業務，互聯網根據客戶的需求做業務，但是大的趨勢是一個融合的狀態。

　　皇甫文忠（中信銀行資產負債部總經理）

　　互聯網金融已形成***的氣候，改變了銀行的經營模式。金融互聯網化、互聯網金融化，兩者融合共生。

　　從未來的發展趨勢來談一點認識。

　　互聯網目前已經形成***氣候，正逐步改變銀行的傳統經營模式。據中國支付清算協會數據，2012年第三方支付市場總規模超過10萬億，過去的幾年增速非常高，而截至2013年6月底。阿里小貸累計投放***超過1000億。借用像大數據、云計算這樣的社交網絡和新的信息科技，互聯網進入到一個爆發式的發展階段。

　　另外，金融互聯網化或者互聯網金融化是兩個方向，金融機構的優勢在于龐大的客戶資源，在風險管理等***方面也有優勢。而互聯網企業的優勢在于創新和信息技術。總體而言雙方不會是對抗。未來互聯網企業有激烈的競爭，因為有大量的合作與分工，在融合共生領域有利于網絡銀行長期發展。

　　就商業銀行自身而言，我們認為未來互聯網金融必然會在支付渠道、理財渠道等方面帶來沖擊，所以不能把互聯網看作一個營銷的平臺，而是要學習互聯網的思維方式和運作邏輯。

　　吳建杭（建設銀行研究部總經理）

　　銀行要進一步細分客戶，細化服務，改造流程。銀行要圍繞互聯網金融做基礎創新。

　　，銀行要以開放的心態對待互聯網金融、互聯網企業。從我國電子銀行發展歷史和建設銀行自身發展情況看，真正電子化是在近20年起步的，整個發展中銀行與現代科技和互聯網是分不開的，這是合作、開放的，我想這是基本的判斷。

　　第二，銀行怎么辦？銀行要有所行動，互聯網金融實質上揭示了中小企業融資難的問題，揭示銀行業產品供應不足。反映了中國金融服務和銀行改革的發展。所以就需要進一步對我們的客戶細分，對我們的服務細化，對我們的流程進一步的梳理和完善。但銀行并不是電商，銀行的服務和跟進有***的標準，這個標準要結合現有的資本管理以及***互聯網操作基礎做一些創新。我覺得不是以對立的心態而是合作共贏的心態看待。

　　第三，對目前***互聯網技術的新標準、新技術，和傳統銀行電子化的標準、技術怎么對接，也需要考慮。銀行需要克服的困難非常多。應該對商業銀行應用互聯網技術、大數據和云計算的問題做一些思考。

　　康守松（北京農商銀行董事會辦公室總經理）

　　金融的本質是實現儲蓄到投資的轉換。中小銀行要通過互聯網金融實現特色化、***化的發展模式。

　　金融的本質是實現儲蓄到投資的轉換，從這個角度說金融的主流屬性仍然是金融業的主導。金融的基本特征是信用，無論是第三方支付或是其他互聯網金融領域的主要業務基本上是做支付或小額短融，真正的信用及轉換效用等金融方式它是做不了的。

　　在未來金融發展過程中將會導致銀行內部的巨大分化，利率市場化加上互聯網金融形成的馬太效應，強者更強，將有可能出現一批中小銀行金融機構倒閉。所以作為銀行業內部數量***多的中小銀行業金融機構，要通過互聯網金融實現特色化、***化才能夠實現可持續發展。

　　金融的信用本質決定了要有風險管控

　　連平（行業發展研究委員會主任、交通銀行首席經濟學家）

　　互聯網并不見得能有效覆蓋所有業務。金融本質是信用，有信用就應該有風險管控。

　　國外互聯網金融或者金融互聯網發展了20年左右。20年發展至今，有沒有一家或者說幾家企業從做互聯網出身然后在金融界發展迅速，在銀行業中排上位置，比如說躋身前20位30位或者更大一些？從美國的情況看，到現在為止并沒有出現過網絡出身的最后成為銀行業大佬的互聯網企業。那么這里就有一個問題，它是一個新生事物，各方面的條件得天獨厚，同時發展迅速，對銀行業的挑戰非常大，但是為什么沒有形成比較大的商業銀行？

　　我覺得要分析它的業務模式和當前金融需求發展之間的差異。互聯網并不是的，并非任何業務都能有效覆蓋，都能暢通無阻地解決實際需求。毫無疑問，我認為未來互聯網金融的發展空間是非常大的，隨著年輕人越來越多，使用網絡的人越來越多，它的客戶群體就會越來越大。這塊市場份額的蛋糕有巨大的增量，也有從銀行業那邊挖過來的客戶，從這一點判斷它未來的發展空間***會非常大，除非出臺比較嚴厲的監管政策限制了它的發展。

　　我認為源于金融結構的問題，銀行業對小微金融的服務不夠，而互聯網金融恰恰能提供這塊業務，彌補現有金融體系的不足，因此從監管上說還是采取了比較寬容的態度加以對待。但是如果它不按金融機構進行監管、網絡金融體系不加以規范，時間一長這種網絡融資業務模式甚至整個網絡信用體系***會出問題。

　　國外的互聯網金融在銀行業的發展至今并沒有人們想像的那么迅速。我認為這與金融本質有關，金融本質是信用，信用是有風險的，信用是多樣化的；在某些方面需要透明，但是另一些方面需要私密。就網絡金融的特點看，開放、互惠、平等，更適合零售業務，但至于對公、私人銀行業務，它的不足就顯現了。這就是網絡客戶群體目前較多的限于小微企業、個體，以及個體層次大多處在中低***的原因。

　　未來網絡監管規范肯定會有較大的空間。事實上，金融互聯網化將是個趨勢，其至少包括銀行業自身更多地依靠網絡開展業務和互聯網企業開展金融業務兩方面。反過來，互聯網卻難以金融化，因為作為一種***技術手段，它不可能只做金融。

　　互聯網金融是包容性產物

　　楊再平（銀行業協會專職副會長）

　　互聯網金融是轉基因金融、是包容的產物。真正的主流仍然是銀行業。做金融要遵守金融規律規則。互聯網不是無所不能的。

　　個，互聯網金融是金融與互聯網相互包容的東西。我提出叫做“轉基因金融”，是互聯網基因跟金融基因的結合、包容才構成互聯網金融。就是既要有互聯網基因也要有金融基因。它的主題詞還是金融。這是個觀點，即兩者不是互相排斥。

　　第二個，我不贊同把互聯網金融與金融互聯網割裂開。英語里有“互聯網金融”，但是“金融互聯網”這個詞是沒有的。我不贊成創造一個金融互聯網的詞匯來否定金融業做的互聯網金融。恰恰相反，在金融互聯網里面分為金融系與非金融系。

　　以銀行業來說，2012年銀行業的網上銀行交易規模達到了876.10萬億，用戶6億多；手機銀行交易規模3.66萬億，用戶是3億多，而且是以上的增長，你能說“網絡銀行”不是“網絡金融”？能說“手機銀行”不是“網絡金融”嗎？第二個不贊同銀行業忽略互聯網對傳統金融的革命性挑戰與機遇，它是挑戰也是機遇，這是不可忽略的。

　　第三，不贊同把互聯網金融說得無所不能。不贊成“沒有做不到，只有想不到”說法。夸大其詞，會出問題，而且已經有這方面的苗頭。

　　第四，我認為既然做金融就***要遵守金融規律規則，要吸納金融基因。金融***重要的基因就是風險管控。金融不同于財政即其資金是循環使用的。怎樣才能循環？靠風險管控確保其安全性。互聯網擁抱金融，***核心的東西就是風險管控，就是安全性。

　　做互聯網金融應強調三個結合：一是虛擬網絡和實體網絡結合；二是線上跟線下結合；三是快捷便利與安全穩健結合。三個結合才能夠真正造就一個有活力、可持續、造福社會大眾的互聯網金融。