互聯網金融持續火爆，各種形態不斷出現，但對互聯網金融的模式版本各異，至今沒有一個統一的分類。

　　在《互聯網金融》這本國內首部深度剖析互聯網金融的書籍中，將互聯網金融分為了六大模式。那么，到底是哪六大模式？又是如何界定與分類的？各自模式有哪些特點？

　　帶著這些疑問，日前，《中華工商時報》，記者采訪了北京軟件和信息服務交易所副總裁、互聯網金融實驗室執行主任、《互聯網金融》作者羅明雄。

　　覆蓋互聯網金融的發展狀態

　　互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網絡直接對接，交易成本大大減少。

　　對于這樣一個新興概念的出現，大多數人是激動的、狂喜的，以至于把任何帶點互聯網和金融表象的事物都稱之為互聯網金融，對互聯網金融的討論很多，卻很少有人站出來將其做一個系統的分類。

　　中國投資有限公司副總經理謝平在其2012年8月主筆的《互聯網金融模式研究》中對互聯網金融的定義及支付方式、信息處理和資源配置三個核心部分進行詳細分析，但也僅分析了手機銀行和P2P融資模式。最近業內也有人將***、比特幣、余額寶等都作為互聯網金融單獨的模式，并有不同的分類說明。

　　羅明雄介紹說，“隨著互聯網金融領域的不斷創新以及社會對互聯網金融的認識不斷加深，目前社會上的一些定義及模式分類還是難以覆蓋當前互聯網金融的發展狀態。”

　　為了對互聯網金融的模式做一個清晰的界定，軟交所互聯網金融實驗室從2012年開始，通過持續對互聯網金融領域企業進行調研走訪，深度解析互聯網金融相關資訊，并對互聯網金融創新產品、現象進行認真研究，最終系統梳理出了第三方支付、P2P網貸、大數據金融、***、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大互聯網金融模式，并由羅明雄于2013年4月21日舉辦的“清華金融周互聯網金融論壇”上提出。

　　六大模式特點各異

　　羅明雄向記者具體闡述了六大模式的特點。

　　據他介紹，目前，第三支付已不僅僅局限于***初的互聯網支付，而是成為線上線下覆蓋，應用場景更為豐富的綜合支付工具。從發展路徑與用戶積累途徑來看，目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：一類是獨立第三方支付模式，是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務網站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付產品和支付系統解決方案，以快錢、易寶支付等為典型代表；另一類是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網站提供擔保功能的第三方支付模式。

　　而與第三方支付相比，由于無準入門檻、無行業標準、無機構監管，對P2P網貸還沒有嚴格意義上的概念界定，其運營模式尚未完全定型。目前已經出現了以下幾種運營模式，一是純線上模式；第二種是線上線下結合的模式；另外，***模式。

　　從P2P的特點來看，其在***程度上降低了市場信息不對稱程度，對利率市場化將起到***的推動作用。由于其參與門檻低、渠道成本低，在***程度上拓展了社會的融資渠道。但從目前來看，P2P網貸暫時很難撼動銀行在信貸領域的霸主地位，無法對銀行造成根本性沖擊。

　　大數據金融是指集合海量非結構化數據，通過對其進行實時分析，可以為互聯網金融機構***，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。基于大數據的金融服務平臺主要指擁有海量數據的電子商務企業開展的金融服務。目前，大數據服務平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。

　　與熱鬧的P2P相對，***尚處于一個相對靜悄悄的階段。目前國內對公開募資的規定及特別容易踩到非法的紅線使得***的股權制在國內發展緩慢，很難在國內難以做大做強，短期內對金融業和企業融資的影響非常有限。

　　從行業發展來看，目前***網站的發展要避免出現當年團購網站由于運營模式和內容上的千篇一律，呈現出一窩蜂的興起，而又一大片的倒下的局面。這就要求***網站的運營體現出自身的差異化，凸顯出自身的垂直化特征。

　　信息化金融機構，是指通過采用信息技術，對傳統運營流程進行改造或重構，實現經營、管理電子化的銀行、證券和保險等金融機構。

　　目前，一些銀行都在自建電商平臺，從銀行的角度來說，電商的核心價值在于增加用戶粘性，積累真實可信的用戶數據，從而銀行可以依靠自身數據去發掘用戶的需求。建行推出“善融商務”、交行推出“交博匯”等金融服務平臺都是銀行信息化的有力體現。

　　互聯網金融門戶是指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。互聯網金融門戶多元化創新發展，形成了提供***理財投資服務和理財產品的第三方理財機構，提供保險產品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網站等。這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。

　　具體形式仍會不斷豐富和完善

　　羅明雄認為，由于互聯網金融正處于快速發展期，目前的分類也僅僅是一個階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯網金融創新產物。

　　據他介紹，整體來說，互聯網金融的出現不僅彌補了以銀行為代表的傳統金融機構服務的空白，而且提高了社會資金的使用效率，更為關鍵的是將金融通過互聯網而普及化、大眾化，不僅大幅度降低了融資成本而且更加貼近百姓和以人文本。它對金融業的影響不僅僅是將信息技術嫁接到金融服務上，推動金融業務格局和服務理念的變化，更重要的是完善了整個社會的金融功能。互聯網金融的發展壯大會給銀行業帶來了***沖擊，但也為基金公司、證券公司、保險公司、信托公司等帶來了新機遇。

　　隨著互聯網金融沿上述六大模式的方向深入發展，其將進一步推動金融脫媒，挑戰傳統金融服務的方式方法，改變金融業內各方的地位和力量對比。