□本報記者 丁冰

　　在余額寶、百度[微博]百發這些互聯網理財產品的刺激下，銀行、保險、基金對雙十一這場互聯網血拼戰都做了十足準備。不過就11日淘寶理財頻道的銷售情況看，金融理財產品的觸網模式還處在初級階段：銷售規模并沒有帶來太大驚喜，***、低門檻、玩噱頭是刺激銷量的手段。

　　業內專家指出，在互聯網和金融互相滲透初期，短期***產品是吸引投資者購買的有效手段。不過，過分強調超短期的***率并非理智行為，金融業應基于互聯網特性開展產品創新，建立起互聯網金融***的產品和營銷模式。

　　保險變身短期理財產品

　　在淘寶理財頻道首頁首屏位置，易方達“聚盈A基金”和國華人壽的華瑞二號、華瑞三號格外搶眼，其預期年化收益率分別為6%、7%和6%。其中銷量的為“華瑞2號”，作為1年期產品，門檻為1000元，有保底收益，預期年化收益達7%。截至11日15：30分，該產品已賣出14328份，其中不乏十萬以上的大單。

　　國華人壽曾在去年雙十一創出“三天銷售一個億”的神話，引得眾多中小保險公司對網銷渠道趨之若鶩。今年9月國華2號增強版三天銷量達到1.06億元，超越去年，刷新了淘寶聚劃算的***購紀錄。

　　這次參加淘寶雙“十一”的還有泰康人壽、弘康人壽等，也都曾與淘寶聚劃算合作過。泰康人壽的“泰康***一號”預期收益為5.15%，信泰人壽兩款“信泰懶人理財寶”產品預期收益率分別為5.12%和5.02%，弘康人壽“弘康寶盈一號”預期收益為4.76%。這些產品門檻都只有1000元，再加上在淘寶用戶心中有***認知度，目前銷量也都有幾千份。

　　“在網上的這些保險產品事實上已經異化，并不是真正意義的保險產品，而更類似銀行短期理財產品，幾乎沒有保障杠桿。”有業內人士指出，像銀行攬儲一樣，部分壽險公司設置高現金價(1280.40, -0.70, -0.05%)值、零退保費用、承諾短期收益，把名義上的長期分紅險、險異化成一年甚至幾個月就可退保且無損失的理財產品，借此沖高保費規模。

　　除了***外，保險在網上還得益于其噱頭十足。如平安限量發售的針對單身人群的“脫光險”，購買這款產品的客戶若是一年后結婚即可獲得4999元的蜜月禮金。京東發售的情侶保險也與此類似，包括“甜蜜情侶險”和“脫單成果險”兩種，保險期限為一年。據了解，這些產品實際上為意外險，包括意外傷害身故、殘疾保障等。

　　基金銷售平淡 銀行理財缺席

　　基金在淘寶上的銷售沒有出現此前百度百發的火爆場面。截至11日15：30，易方達“聚盈A基金”在淘寶上的銷售已超過15000份，這與其6%的約定收益率關系。據了解，易方達聚盈為分級債基，為滿足聚盈A的收益，易方達基金[微博]拿出2億自有資金參與投資，作為B級來支持A級收益。

　　而其他基金產品則銷量平平，除華夏、國泰等少數幾款產品銷量過千筆之外，其余產品成交多為幾百筆。

　　在11日當天，淘寶理財頻道此前掛出的銀行理財子頻道已不見蹤影，僅剩下余額寶、保險理財、基金理財三大產品區域一字排列。而早在一周前，廣發銀行[微博]在淘寶的網上營業廳上線，并掛出了將于雙11發售的“土豪金1”、“土豪金2”、“白富美1”、“高富帥1”等4款理財產品。其中，引人矚目的是土豪金1產品，預期年化收益率高達7%，期限為1年，認購門檻為5萬元。

　　對于銀行理財產品的缺席，有分析人士表示，這可能是因為風險監管原因。銀行理財產品購買門檻為5萬元，與網購人群的消費水平存在***差異，即使推出估計也難有大作為。

　　互聯網金融模式尚不成熟

　　“網上銷售產品重要的一步就是博眼球，刺激出消費者的購買沖動，但這與理財產品的理性投資完全沖突。打著短期***的旗號推銷保險產品，的解釋就是賠本賺吆喝。”對于一些保險產品在網上的，某大型壽險公司的市場部人士不以為意。“這類產品只能通過退保來實現***，可以預見，未來的退保率也會相當高。”

　　有基金研究人士指出，在互聯網和金融互相滲透的初期，短期***產品是吸引投資者購買的有效手段。不過過分強調超短期的***率并不是理智行為，基金業應該進一步謀求產品符合市場投資邏輯以及給投資者提供可持續的投資回報。“對這些進駐互聯網平臺的基金公司，首要目標是讓用戶沉淀下來。經過一段時間的運營后，形成客戶行為數據，然后進一步挖掘分析數據，以設計出更符合新用戶使用習慣的金融產品。”

　　天弘基金副總經理周曉明認為，互聯網平臺不能僅僅被視為基金銷售的渠道。如果把互聯網定位成渠道，那么基金公司的商業模式不可能得到根本性改變。

　　保險業目前開始探索另一種互聯網金融模式，剛成立的眾安保險利用對大數據平臺的深度分析和挖掘，掌控信用風險，開發電子商務、移動支付等環節的風險管理產品。基于整個商業社會日趨網絡化，業內人士認為，基于互聯網鏈條需求開發保險產品，互聯網的想象空間即價值空間，這有可能顛覆傳統保險業的業務模式。